해외선물거래란? 특징과 장점, 담점 정리
해외선물이란, 전세계 주요 거래소에 상장된 선물 상품을 의미합니다. 국내상품의 거래량은 줄고 있는 것과 달리 해외상품의 투자는 꾸준히 늘고 있는데요. 어떤 이점 때문에 투자자들이 몰리는지 살펴보도록 하겠습니다.
해외선물거래의 특징
양방향거래
주식현물은 항상 매수 후 매도 청산하는 거래만 가능하지만, 선물거래는 상승장에서는 매수 진입 후 매도청산, 하락장에서는 매도진입 후 매수 청산 하는 방식으로 '양방향 매매'가 가능합니다. 덕분에 하락장에서도 수익을 얻을 수 있습니다.
표준화된 상품
기초자산의 규격 및 품질, 호가단위, 인수도방법 및 시기 등이 표준화되어 있으며, 자산의 매매가 반드시 거래소를 통해서 이루어지는 장내 상품입니다.
해외선물증거금과 강제청산
선물 1계약을 할 수 있는 최소 금액을 '위탁증거금'이라고 하며, 미결제약정을 보유하고 있는 동안 유지해야 하는 최소 금액을 '유지증거금'이라고 합니다. 만약 예탁잔고가 유지증거금을 하회할 경우 위탁증거금 수준으로 '추가증거금'을 납부해야 합니다. 추가증거금 납부를 요청하는 것을 '마진콜'이라고 하며, 마진콜 발동 12 ~ 24시간(거래소마다 다름) 이내에 추가금을 납부하지 않으면, 강제 청산됩니다.
청산과 해외선물만기일
대부분의 투자자들은 만기일까지 선물계약을 보유하지 않습니다. 매수 또는 매도 계약을 보유한 투자자는 언제든지 반대매매를 통해 청산할 수 있습니다. 투자자가 최초 진입했던 가격과 청산했던 가격 간의 차이가 확정손익이 됩니다.
상품선물의 경우 만기일 까지 계약을 들고 있으면 실물을 인수받아야 합니다. 이를 피하기 위해선 만기일 장마감 전까지 반드시 청산을 해야 합니다. 만기는 상품의 따라 1달 ~ 3달에 한 번씩 돌아옵니다.
해외선물거래의 장점
다양한 종목의 거래 가능
해외선물은 통화, 지수, 금리, 에너지, 귀금속, 농산물, 축산물 등 다양한 상품이 거래되고 있습니다. 투자자가 수익을 위해 현재 변동성이 높은 상품을 선택하여 투자함으로써 더 높은 수익을 거둘 수 있습니다.
적은 증거금률과 높은 레버리지 효과
한국거래소는 증거금률을 상당히 보수적으로 잡는 편입니다. 보통 10% 내외로 잡히는 데요. CME의 경우 증거금률이 2%~5% 정도로 적은 상품이 굉장히 많습니다. 증거금률이 적다는 레버리지효과가 그만큼 높다는 뜻으로, 소액으로 고액계약에 투자할 수 있습니다.
풍부한 유동성과 투명한 거래
전세계 투자자들의 참여로 풍부한 유동성과 거래량을 자랑합니다. 아시아 시장을 시작으로 유럽과 미국시장 시간대에 걸쳐 논스톱 투자가 가능합니다. 덕분에 특정 세력에 시장이 좌우되지 않고 속임수가 적습니다.
24시간 거래 가능
해외선물 거래시간은 거래소와 종목마다 제각각이지만, 대표적인 거래소인 CME의 경우 농산물을 제외한 대다수의 종목들의 거래시간이 23시간(국내시간 07:00~다음날 06:00)입니다. 덕분에 글로벌 시장의 변화에 즉각적인 대응이 가능하고, 직장인도 퇴근 후 매매를 할 수 있다는 점이, 투자자들이 해외상품 투자를 선호하는 이유 중 하나입니다.
해외선물거래의 단점
미체결 위험과 원금 초과 손실 가능성
해외시장은 가격 급등락 상황에서 투자자가 원하는 가격에 체결되지 못하거나, 주문했던 호가를 지나쳐 체결이 되는 경우가 있습니다. 그만큼 시장이 빠르게 움직인다는 뜻으로, 신규 체결이나 미결제약정 해소에 어려움을 겪을 수 있습니다.
원금초과 손실 가능성
원래 유지증거금 이하로 계좌잔액이 하회하면 추가증거금 입금 요청이 있는데요. 시장이 빠르게 움직여서, 추가증거금을 납부하기도 전에 예탁잔고를 모두 소진하는 경우도 있습니다. 해외선물거래의 경우 증거금률도 적기 때문에 원금 초과 손실 리스크를 염두에 두어야 합니다.
높은 수수료와 환율
해외선물거래 수수료는 해당 거래소의 통화로 거래됩니다. 때문에 환율에 따른 손익이 발생할 수 있습니다.
또한 수수료도 국내보다 높은 경우가 많은데, 국내 증권사마다 수수료가 조금씩 다르지만 CME상품의 경우 경우 7달러 ~ 10달러 정도입니다.
이상으로 해외선물거래의 특징과 장단점을 알아보았습니다. 해외선물투자는 국내상품거래보다 고수익을 얻을 기회가 많지만, 그만큼 손실도 크게 나기 때문에, 투자를 할 때 신중하게 시작하는 것이 좋습니다.
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