은 투자 방법, COMEX 은선물거래 와 KODEX 은선물ETF

 

은 투자 방법, COMEX은선물거래와 KODEX은선물ETF

 

은 가격 현황

은 SIVER는 예전부터 교환수단 혹은 장신구로서 폭넓게 사용되어 오던 금속입니다. 근대에 들어선 공식화폐로 지정되면서 은화나 실버바가 화폐수단으로 사용되기도 했습니다. 현대에 와서는 각종 전자제품이나 공예품의 부품으로 사용되기도 하며 귀금속 장신구로 거래되기도 합니다.

 

은 가격은 매장량이 풍부하다 보니 은광이 있는 1차 생산지보다 은화를 재활용하거나 가공하는 2차 생산지의 영향을 많이 받습니다. 금과 함께 안전자산으로 평가되며, 경제적 불확실성이 커질 때 가격이 오르는 특성이 있습니다.

 

금값과 은값의 상관관계

금과 은의 상관계수는 0.79정도로 비교적 높은 편입니다. 지난해 금은 신고가를 갈아치운 반면, 은가격은 아직 전고점을 돌파하지 못했습니다. 금/은 비율이 과거 10년 평균에 비해 높은 수준으로 나타나,  현재 은이 저평가되 어 있다고 보는 시각이 많습니다. 통상 금값이 오르면 은값도 함께 오기 때문에, 올해는 이미 많이 오른 금 보다는 은 쪽으로 눈을 돌린 투자가 늘어날 것으로 보입니다.

 

은 수요 증가에 따른 공급 부족

미래산업으로 꼽히는 태양광, 전기차, AI기술 등의 산업발전으로 산업재로써의 은 수요가 늘어난 것도 은값 상승을 기대하는 요소 입니다. 산업재 수요 증가로 인해 구조적인 공급 부족 국면에 진입을 시작했기 때문입니다. 은의 높은 열전도율은 5G나 AI기술 등 많은 전기를 필요로 하는 사업에 꼭 필요한 산업재입니다.

 

은 투자 방법

은이 차지하는 중요성이 높아지면서 각국의 중앙은행들은 보유자산에 은을 추가하거나 추가를 검토 중인 상황입니다. 개인투자자들도 은에 대한 관심이 높아지고 있는데요. 은투자방법에 대해 알아보겠습니다.

 

실버바 구입

가장 단순한 방법은 실버바를 구입하는 것입니다. 하지만 이는 보관도 마땅치 않고, 초기 비용이 많이 들기 때문에 잘 선호되지 않는 방법입니다.

 

은선물거래

실물의 은이 아니라 은값의 변동성을 지수화한 '은선물'에 투자하는 방법이 있습니다. 직접 현물을 보유하는 것이기 아니기 때문에 초기비용이 많이 들지 않고, 증권사나 선물사를 통해 쉽게 시작할 수 있습니다. 

 

증권사에 해외파생계좌를 개설한 후, 증거금을 예탁하면 누구나 은선물거래를 시작할 수 있습니다. 선물거래는 은값과 투자금을 1:1 비율로 계약하는 것이 아니라, 실제 가격의 5% ~ 10% 정도의 증거금만 납부하면 거래할 수 있습니다. 이 때문에 고액의 상품을 소액으로 투자할 수 있는 '레버리지 효과'를 얻게 됩니다.

COMEX 은선물

 

대표적인 은투자방법 중 하나가 미국의 COMEX 은선물거래 입니다. 전세계 은선물 중 가장 거래량이 많으며, 국내투자자들도 많이 참여하는 상품입니다. 풍부한 유동성과 낮은 증거금, 높은 레버리지 효과로 고수익을 노리는 투자자들이 많이 참여합니다. 소액투자자들의 참여를 유도하기 위해 미니실버와 마이크로실버도 거래됩니다.

은선물가격 : 33.37달러

	실버	미니 실버	마이크로 실버
상품기호	SI	QI	MSI
계약단위	5000 온스	2500온스	1000 온스
호가단위	0.05	0.0125	0.005
최소가격변동	25달러	31.25달러	5달러
위탁증거금	13,200 달러	6600달러	2640달러
유지증거금	12,000달러	6000달러	2400달러
최종거래일	매월 마지막 영업일	1,3,5,7,9,12월 전월 마지막 3영업일 전	매월 마지막 영업일
거래시간(한국기준)	08:00 ~ 07:00

실버 본상품의 경우 계약단위가 5000온스이고 현재가격이 33.37달러이니 1계약금액이 166,850달러입니다. 그런데 증거금이 13,200달러이니, 레버리지가 12 ~ 13배 정도 됩니다.

 

선물거래는 만기일이 도래하면 들고 있던 미결제약정을 모두 청산하고 차월물로 갈아타야 합니다. 만기일이 따로 존재하지 않아 가격이 오를 때까지 홀딩할 수 있는 주식과 달리 매월 만기일에 모든 계약을 청산해야 하기 때문에, 리스크가 더 크다고 할 수 있습니다.

 

선물거래는 가격이 상승할 것이 예상되면 '매수' 하고, 가격이 하락할 것이 예상되면 '매도'할 수 있는 양방향매매 상품입니다. 하락장에도 투자할 수 있다는 점이 장점 입니다.

 

BIG

 

KODEX 은선물 ETF

• 기초지수 : S&P GSCI Silver Index Total Return
• 순자산 총액 : 1078억원
• 상장일 ; 2011.07.18
• 현재가격 : 5925원
• 최소거래단위 : 1주
• 총보수 : 0.680%

지지수 구성종목은 미국상품거래소 COMEX 에 상장된 은선물의 최근월물로 이루어집니다. 만기 도래시 5영업일 걸쳐 보유하고 있던 최근월 선물에서 차근월물 선물로 교체하는 롤오버를 실행합니다. 환헤지 상품으로 달러 가치이 영향을 최대한 배제하여 금 자체의 가치에 투자할 수 있도록 설계된 상품입니다.

 

은값이 오르면서 은ETF의 거래량과 거래대금도 상승하고 있습니다. 순자산가치로 오르는 등 완연한 강세장을 형성하고 있습니다.

 

 

KODEX는 삼성자산운용이 운용사인 상장지수펀드 상품을 뜻합니다. ETF는 추종하는 지수의 구성종목들로 이루어져 있는 펀드이기 떄문에, 1주를 매수하면 해당 지수 구성종목 전체를 조금씩 매수하는 것과 동일한 효과를 기대할 수 있습니다. 주식처럼 언제든지 사고 팔 수 있으며, 만기일도 따로 존재하지 않습니다. 1주만 사도 되기 때문에 소액투자자도 쉽게 시작할 수 있습니다.

 

마무리

올해는 은가격이 상승이 예상되는 상황입니다.

 

레버리지효과를 통한 고수익을 노리는 투자자라면 COMEX은선물에 직접 투자하는 방법이 있습니다. 단, 불리한 방향으로 움직일 때 그만큼 큰 손해를 볼 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

 

좀 더 안정적으로 소액을 투자하고 싶다면 KODEX은선물ETF 를 원하는 만큼 사두는 방법이 있습니다.

 

 

 

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이 글은 투자를 추천하는 글이 아닙니다.